王儷玲理財初階課：退休金靠政府不夠 存多少才夠？
面對將要來臨的退休生活，你是期待還是擔心？老後生活是從容還是困窘，除了身心健康和人際關係之外，更有一個不容忽視的重點：財務。
《橘世代》邀請中華民國退休基金協會理事長、政大金融科技研究中心主任王儷玲，為正在做退休準備的讀者上一堂紙上理財初階課。要做到退休生活的財務自主，從現在就要開始準備，透過四個步驟達成目標。
王儷玲提醒要做到退休財務自主，善用理財初階4步驟，現在就要開始準備。
圖／王儷玲 提供
第一步 認識退休金全貌
退休後的經濟來源有三個面向：政府退休年金（勞保）、企業退休金（勞退）和退休理財，是退休後財務自主的三支柱。
【支柱一】政府退休年金（勞保）：強制性社會保險，其中勞保提繳比率為：政府10%、個人20%、雇主70%。目前勞保年金是62歲才能提領，最多可以延後／提早5年，每延後／提早1年增減4%金額。帳戶採集中管理。王儷玲說，目前勞工從勞保領到的退休金每個月約領1.7萬元。
【支柱二】企業退休金（勞退新制）：雇主提撥薪資6%、自行提撥0～6%。60歲可提領。個人獨立帳戶，不會破產。目前平均投資報酬率約3%，若雇主都有提撥6%，每個月約領6千～8千元。
【支柱三】個人退休理財：過去，多數人的退休金來自政府退休年金，但是勞保恐在2026年破產，加上少子高齡的社會，年金改革勢在必行，加上勞退收益和給付金額不確定，儲備退休金時，未來個人理財愈來愈重要。
退休財務自由的3個支柱，註：法定請領年齡每2年再提高1歲，109年為62歲，111年提高為63歲，直到65歲
第二步 算出退休金缺口
要存多少錢才能退休？這將依據每個人對退休生活的期待而有不同。以目前月薪5萬、現年45歲，希望65歲退休的王志明（化名）為例，王儷玲建議，可用所得替代率8成來預估退休後花費，算出來約4萬元，再循著以下3步驟算出退休金缺口。
步驟1：算出每月需自籌金額：期待生活費4萬元，減去上述勞保平均月領1.7萬元、勞退平均月領8千元計算，剩下必須自籌約1.5萬元。
步驟2：算出退休後應自籌總額：以退休年紀65歲，加上國人平均壽命又考慮長壽風險來計算，至少要準備23～25年的生活費，略算出來是1.5萬元Ｘ12個月Ｘ25年＝450萬，因此至少還要存450萬元。
步驟3：算出每月應投資金額：考量現在自己「還有幾年要退休？」5年？10年？20年？把450萬元攤回每個月計算，即可算出每月要存多少錢？例如：距離退休還有20年，則用「定期定額」的概念來做退休理財，每月需存1.8萬元。（450萬÷12個月÷20年=1.8萬）
如何算出退休金缺口？以月薪5萬元，現年45歲，希望65歲退休，退休後每個月有4萬元可花用的王志明為例的計算公式。
計算時複利與通膨會互相抵消，簡單計算可先抓預估值。王儷玲強調，如果退休後還有20年生活，開始理財時間一定要超過20年，太晚開始會負擔會太大，「你用5年或10年去換一個25年要用的東西，是負荷不了的。」建議最好是30歲就可以開始退休理財，就算很晚開始，最晚也要從退休前10年開始準備。
第三步 選擇適合標的，定期定額長期投資
若你已經有投資習慣，那麼可從目前的投資報酬率算出每個月要存的金額，從這個月起定期定額投資直到退休。
若你從未投資理財，錢只放銀行定存生利息，在目前台灣低利率（不到1%）的環境下，王儷玲建議改為定期定額長期投資，不但省時、紀律性操作、平均成本低，還可透過時間複利的效果提升報酬率，累積退休資產。
至於如何選擇投資標的？王儷玲說，長期投資應選擇投報率4～6%的商品。對投資理財不熟悉者可考慮以下兩種類別商品：波動少的優質基金、投資型年金保單。
基金方面，王儷玲建議退休平台「好享退」，或是各金融機構針對準退休族推出的長期投資商品，也可買高股息指數型ETF商品，像是0050、0056，也很適合退休準備。重點是長期投資，低點加碼，這樣可以降低投資風險。若對理財一竅不通也不想花太多心思，則可考慮「目標日期基金」，此款基金名稱為基金到期的那年，如2049、2039等，通常為投資人預期退休的年分，選擇上非常直覺。王儷玲稱之為「自動導航的懶人投資」。
投資型保單則兼具保險及投資功能，王儷玲建議選擇「附保證給付投資型保單」或是「類全委保單」。前者讓投資人參與市場，景氣不好時又具抗投資風險的功能，可以確保年金的最低給付金額，很適合擔心投資風險且對退休生活沒安全感的人。後者由保險公司委託投信公司（基金公司）代為進行投資，兼具專家理財及年金保障的優點。
王儷玲建議退休平台「好享退」，或是各金融機構針對準退休族推出的長期投資商品，也可買高股息指數型ETF商品 圖／王儷玲 提供
BOX：什麼是「目標日期基金」？
許多金融機構因應投資人退休生活需要而推出商品，需要長達20、30年的投資時間，操作上首重風險控制。此產品有「生命周期資產配置」的概念，做到早期增值（高報酬）、晚期保值（退休前不會受到大的投資損失）的投資。例如年輕時能承擔較高的風險，以追求高成長的報酬率，基金組合會有較高比率股票配置；中年期間責任加重，股票比率會逐步降低，重視保值保本，降低投資風險。
第四步 掌握退休理財心法、定期檢視
選定投資標的後，就應該持續投資不要中斷，王儷玲提醒，掌握3個心法，退休理財投資報酬率一定大於4%。
1.長期投資不停扣：遇到股市跌不要慌，更不要停扣，王儷玲建議這個時候反而要逢低加碼，降低投資成本。
2.獲利贖回再加碼：一般長期投資之退休理財報酬率會設6～8%以上，在漲幅已超過目標時，王儷玲建議可先獲利了結、落袋為安，避免波動時又使整體績效下滑，但記得不要停扣。
3.掌握投資趨勢轉換標的：基金是長期投資標的，不要一直換檔，但是要做定期檢視—是否加碼？要不要獲利了結？退休理財要注意全球產業趨勢，選擇具長期投資潛力的商品，汰弱留強。例如近期科技、生技、醫療等產業極具潛力，而全球多元資產基金、社會永續（ESG）基金、指數型基金（ETF）、高股息與債券基金等都適合長期投資。做好自己的人生VIP！看完整名 人 沙 龍》
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