升息來了!保守族理財 定存、存股該怎麼選?

隨著美國、台灣展開升息,市場預期,美國聯準會5月還會再升息2碼、全年升息9碼。但很多人不免疑問,「升息會對我產生什麼影響?」,分析師認為,升息與投資理財 息息相關,尤其是定存族和存股族,配置的比重和選股的標的,和過去相比,都建議針對升息後做彈性調整,才能搶賺升息帶來的收益。

高殖利率加低本益比,為挑選價值股中最重要的兩大指標。 圖/unsplash

高殖利率加低本益比,為挑選價值股中最重要的兩大指標。 圖/unsplash

升息槍響!定存族教戰守則

啟發投顧分析師丁彥鈞指出,美國將展開升息循環,對於不喜歡承擔風險的保守族來說,可以減少存股或存ETF比重,相對增加定存比例。定存的選擇上,建議選擇短年期機動利率,可享受到升息的利息優惠,避開長天期固定利率,否則假設選擇3年期定存,未來3年都僅能享有目前的低利率。

在存股部分,丁彥鈞說,定存ETF類型可挑選接下來看好的產業族群,例如金融股,ETF中若金融股佔比高,未來受惠升息循環,利差擴大、獲利值得期待,尤其旗下有銀行與壽險的金控,海外投資收益增加,今年來看整體更備受期待。對於資產配置上,建議定存、存股兩部分配置為5:5較佳。

升息不影響存股 看好價值股表現

另外,資深分析師陳威良也分析,回顧往年升息過程,通常較有利於「價值股」本益比調高,價值股在這段時間預估將在市場掀起熱潮。例如股神巴菲特創立的波克夏投資公司,在這波全球低空回檔下,股價慢慢走高,創下歷史新高,顯然價值投資會在升息循環過程中,獲得更大型資金的青睞,回頭觀察台灣的價值股,殖利率 加低本益比,為挑選價值股中最重要的兩大指標。

此外,高殖利率股不僅抗通膨,報酬比定存高,受到穩健資金的青睞,他建議保守族,鎖定高殖利股作為定存股,挑選4~5%報酬的ETF或個股,都是不錯選擇,即使升息因素定存利息增加,不過以投報率、台股體質而言,存股仍比定存表現優異。

陳威良表示,去年台灣上市櫃公司受益於半導體需求暢旺、運價與報價走揚, 2021年獲利大豐收,整體全年稅後純益達4.29兆元,年增73.7%,創造史上最佳成績單,他推估今年現金股息亦有機會創下歷史新高,挑戰逼近2兆的成績,目前台股殖利率平均在4.5%左右。

以目前台股來看,陳威良說,全球疫情難免反覆,但疫情延續已長達兩年,全球股市包含台股在內,對疫情反應其實相當鈍化,如果疫情真的衝擊,解封概念股理論上不會漲,但近期看到像航空股、旅行社股票 都呈現多頭格局,意味著疫情對於股市來說,不會是投資人需要太擔心的利空。

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