這幾年，不管是財經媒體或專家，常鼓吹「存股 」優勢，列舉個案不是輕鬆存第一桶金，就是無痛年領百萬股息……深深打動準退休族的心。事實上，存股變「存骨」的慘事從沒間斷，財經直播主游庭皓直指癥結：忽視個股風險！
「每個世代都有不同產業的衝擊，」游庭皓以台灣大哥大（3045）為例，過去曾是存股族最愛的電信商三雄之一，因股利高、配息 穩定，但現在已經持有近50％的電商momo購物（富邦媒）股權，搖身一變成為電商股，營運及股價波動風險增加，並不適合當作存股標的。
考量風險的穩定度，游庭皓建議存股族買入ETF 與共同基金 ：ETF以大盤指數型優先，共同基金則選擇上櫃指數股票型基金。
大盤指數型ETF勝率高
ETF是投資一籃子的股票或商品，又稱被動式基金，可有效分散風險，分為股票型ETF、債券型ETF、期貨/商品型ETF、特殊工具（反向、槓桿）型、ETF貨幣型ETF、不動產ETF等類型。
「股票型ETF有系統性風險，可搭配債券型ETF沖銷股災風險。」對於退休族的ETF理財，游庭皓分享買進技巧：ETF與景氣連動度高，景氣差時可以集中在一、兩個月內，以定額不定期的方式買進，有機會買在相對低點。
對於退休族偏好的高股息ETF，如一年配息四次的元大高股息（0056）與國泰永續高股息（00878），游庭皓則持不同看法。「從節稅角度來看，大盤指數型ETF其實遠優於高股息ETF，因為前者的資本利得不用扣稅，後者若單次股利給付達2萬元（含）以上，得扣二代健保2.11％的補充保費。」
搞懂這三點 進場勝率增
既然ETF與基金是退休金規畫首選，有沒有該注意的事？游庭皓提醒：
1.內扣費用會侵蝕績效：
ETF與基金都會有管理費或經理費，一年約1%～2%，直接從基金淨值中扣除，屬於隱性成本，長久下來也會稀釋獲利。關於內扣費用的高低，可至投信投顧公會的網站中查詢。
2.折價買入ETF最划算：
開放型基金每日只有一個報價，沒有折溢價問題，但ETF有。溢價是指ETF的市價比淨值（合理價值）高，反之就是折價，可以撿便宜，是買入好時機。關於ETF當日的折溢價狀況，可至各家投信公司官網查詢。
3.不要對賭景氣下行階段：
亦即不要買反向ETF。反向型ETF是透過買賣相關期貨來複製指數，由於期貨有轉倉成本，長期下來會造成ETF淨值減損，壓力也較大，不適合用來存退休金。
除了存ETF與共同基金，存股族還有什麼選擇？游庭皓透露，目前以美元計價的儲蓄險是不錯的選擇。「升息腳步尚未停止，平均美元保單宣告利率已到4%，可達鎖利、存更多本金的目標。」
【存ETF養老三須知】
1.ETF內扣費（內部直接扣除費用）是持續性收取，會影響獲利多寡。
2.當ETF的淨值大於市價（折價），代表投資人可以優惠的價格買進。
3.大盤長期是多頭，反向型ETF標的是期貨，風險高不建議長期持有。
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