靠投資放大養老金！ETF、股票、債券「一張表」存飽退休金

2023-08-07 17:40 文／楊東庭

用LINE傳送

花了大輩子努力工作，無非希望早日退休享受人生，但許多人對於如何進行退休規畫始終很糾結。一來不知該存多少錢才夠，二來是年紀老大不小了，沒信心找到適當的投資工具去衝刺。究竟，怎麼預估退休後該存多少錢？理財達人雨果端出私房財務規畫表格，一次幫你解決資產配置、安心投資與樂活退休三大課題。

理財達人選指數型ETF 養老

「首先，用『記帳』去記錄目前自己的收支狀況。」理財達人雨果解析，經過兩、三年的記帳，便知道目前的實際生活費需求，也可據此推算退休後可能需要的生活費，重點是：必須保持退休前與退休後的收支平衡。

「因為退休後的社交費雖然減少，但醫療費會增加。此外，隨著生活型態與人生價值觀的改變，退休後的生活費會跟著調整，所以記帳必須持續。

談到退休後的收入，可用指數化投資去創造被動收入。所謂指數化投資，主要是複製指數（一籃子標的）表現，以獲得該指數的平均收益，比起個人買個股，更能適度分散風險。

其中，雨果推薦指數型ETF（又稱市值型ETF），如元大台灣50（0050）、富邦台50 ETF （006208）等，「一般來說，大盤指數型ETF（長期累積）報酬會比高股息型ETF來得高，相當適合用來做退休規畫（退休後就要降低股票資產比例，提高債券比例）。」

「這年頭若想退休，至少得準備1,500萬，但考量通貨膨脹，1,500萬產生的被動收入不能全當生活費，必須保留一些收入投入投資本金，增加每年可以領的生活費，未來才能維持消費力。不過，如果你是一、二十年後才退休，準備的金額要更高才行！」

雨果分析，50歲上下的熟齡族群，離退休還有15年左右時間，足以透過長期存指數型ETF的方式（持續定期定額投入資金），打造退休後的穩定現金流。

實現退休目標的起點：資產負債表

了解退休後的資金需求後，接著就是準備每年該留下多少錢。雨果建議，每年的年化報酬率（以年為單位的複利報酬率）設定7%，退休後只能拿總投資資產的4%（如股息、利息與變賣股票的本金）當生活費，3%的獲利則保留在本金裡，抵銷每年的通貨膨脹。

此時，製作個人或家庭資產負債表，就能掌握目前自己擁有多少資產、欠了多少債，才知道自己距離退休目標還有多遠。

第一步：列出財產清單與價值

股票、金融證券、現金、可快速變現的東西（如定存）、房屋、土地、貴金屬、藝術品等。

第二步：列出債務清單與金額

房貸、保費、借款、信用卡費、學貸、車貸等。

第三步：資產減負債得出淨資產

如果淨資產為負數，先別緊張，因為負債有好的跟不好的，判斷標準是以通貨膨脹率為基準，「貸款利率比通貨膨脹率低的負債是好債」，可以晚點還、慢慢還，譬如房貸或利率低於3%的信貸，好債可以慢慢還。相反地，「比通貨膨脹率高的屬於壞債」，如高利率信貸、車貸、信用卡循環利息，得優先還清（排在投資股票之前）。

資產負債表是讓我們理解目前的資產狀況與退休金 目標差距多少、是否有如計畫的增加，加上負債，實際的資產是多少。

個人與家庭資產負債表一年整理一次即可，並且保留每一年的紀錄，即能清楚掌握個人與家庭的資產是否有增減、增減幅度多少、離退休目標還有多遠、資產配置比例是否需要調整等。

雨果提醒，累積退休金期間，如果把資金全放在股票風險會很高，可採股債配置或再平衡方式，降低資產波動的風險。

譬如將投資資產的80%投入股票（高波動增長型資產），20%投入美國債券或一年期定存（低波動保守型資產），持續買進股票不賣出，之後每隔固定一段時間實行資產的再平衡，如一年後股票上漲10%，賣出漲超過比例的股票，換成保守資產（債券或定存），如此長期執行就能讓資產較為穩定成長。