買股「超有自信」竟成韭菜賠錢主因?

日前網路上一篇投資文分享引發熱議,一名月薪三萬的小資女安安,跟風進股市買了貨櫃三雄,最後賠了快30萬元停損,不甘心改買電子股想賺回來,之後又賠快10萬元,不到兩個月已慘賠快40萬元,損失幾乎快一年的薪水。賠錢真的是買錯股票 嗎?為什麼同檔股票,有人賺錢、有人賠錢?《橘世代》【理財攻略】訪問專家,從「投資心理學」角度,告訴你失敗原因!

當投資人把手中獲利股票賣出,卻繼續持有虧損的股票,即是種「過度自信」的展現。 圖...

當投資人把手中獲利股票賣出,卻繼續持有虧損的股票,即是種「過度自信」的展現。 圖/freepik

買低賣高人人懂 失敗的陷阱是?

現實生活中,和小資女安安擁有相同經驗的人不在少數。心理學家研究指出,人們在進行決策時,總是過度自信,尤其對自身知識的準確性過度自信,因而錯估判斷,誇大自身能力。將「過度自信」理論運用在投資理財,投資人經常深陷其中而不自知,進而在股市中賠錢。

當投資人把手中獲利股票賣出,卻繼續持有虧損的股票,即是種「過度自信」的展現。很多投資人不願承認投資損失或延後承認,所以選擇留下虧損的股票;但有獲利的股票卻選擇馬上實現,以為決策大多是正確,而不正確的則比較少,這就是一種心理偏誤;而且另一種常見狀況是,過度自信的投資人總是頻繁交易。

當沖盛行 散戶無本投資多賠錢

政治大學商學院教授兼副院長周冠男認為,「台灣的股市市場就是因為投資人的過度自信,造成年周轉率高達500%,代表一塊錢一年可以經手五次。」

投資達人黑媽王姵文有感地說,當沖降稅誘因下,愈來愈多的投資人選擇無本投資,但在沒有規劃好財務狀況下,更容易因「過度自信」一毀過去累積的資本和經驗。

股市肥羊翁建原認為,「人絕對不能太過自信,因為只要一自信,做蠢事失敗機率亦隨之提高」。他認為,惟有願意居於下位者,才能看到真正的投資機會,他堅信長期投資才是獲利關鍵。

翁建原分析,多數年輕股民選擇當沖交易 ,主因結構性普遍低薪問題,存錢不易,相信積少成多的投資人越來越少,整體社會瀰漫投機氛圍,值得大眾深思。

2方法避開過度自信誤區

世新大學財金系副教授郭迺鋒表示,投資人內心的「過度自信」經常影響決策而導致投資失利,要想改變自我的投資行為、扭轉策略賺到穩定報酬,並不難。

方法1:強迫存款

他指出,強迫存款就是一個很好的方法,例如眾家銀行推出「智能撲滿」概念,主打讓投資族設定將活存帳戶內的百元或千元以下餘額,每日自動轉存至零錢撲滿中,千元、百元零頭存款法,藉由規律累積零錢的無痛儲蓄,長久下來即成一筆可觀的儲蓄金。

方法2:利用ETF 投資

善用ETF(被動式指數基金)投資,或是定期定額,不僅能分散風險,更能有效避開「過度自信」的偏誤。郭迺鋒認為,多數股民在投資個股時,看準趨勢會鎖定單一產業,但投資人免不了掉入過度自信的陷阱。

他舉例,假設看好電動車產業前景,投資個股風險高、不妨考慮電動車ETF,近期券商看準投資人需求,ETF產品越來越多元,但他也提醒,要注意成分股以及追蹤的指數內容。

許多投資人很難察覺或承認自己有「過度自信」的問題,但是可以從檢視自己過往的報酬率來一探究竟,如果你也有以上提到的狀況,不妨參考專家提供的2方法,來幫助自己提早告別過度自信的陷阱!想看更多「投資心理學」相關內容,請見《橘世代》【理財攻略】

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