不看盤也能領薪水？「一年只提領一次」真的能讓退休生活躺平？
再過半年，老陳就要退休了。工作大半輩子，他已經存下一筆退休金，也持續投資股票，希望退休後能靠投資資產支應生活。和太太算過，兩人每月約5萬元就能過日子，除日常開銷，偶爾吃頓好料，一年再安排幾趟小旅行，生活就很滿足。
「如果退休後生活費要靠賣股票，到底多久賣一次？」老陳開始思考。每月賣一點？還是一年賣一次？
這也是不少準退休族的課題：如何將累積一輩子的投資資產，穩定轉換成退休後的生活費，同時又不讓股市漲跌牽動生活。
近年網路上有不少人討論「一年只提領一次」的躺平族極簡模式，也就一年提領一次股票或其他退休準備資金。例如老陳一年需要60萬元生活費，每年在固定時間，依照自己的退休計畫賣股票，再將錢轉進獨立的生活帳戶，接下來12個月的日常開銷都由此支付。
「一年只提領一次」目的不是為了規定一年只能賣一次股票，背後核心是減少投資與生活的連結。以老陳為例，一年賣一次股票，不必每個月為了繳帳單，打開券商APP重新面股票漲跌；股市上漲時不用糾結「現在賣會不會太可惜」，下跌時也不用擔心「是不是賣在低點」。對退休族而言，少一次交易，就少一次情緒波動。
如果遇到空頭，「一年一次」還行得通嗎？
統一投顧董事長黎方國對退休族「一年賣一次股票」當退休生活金提出不同觀點。踏入台股30年的他說，近幾年台股的確相當強勁，但拉長時間來看，市場不可能永遠上漲。「如果是在台股下跌的那幾年賣股呢？這個計劃可行嗎？」
他舉1990年為例，台股加權指數從12,682.41點高點暴跌，最低跌到2,485.25點；直到2020年7月30日盤中達12,686.36點，花了30年，才衝破1990年的高點，突破後迄今也才六年。過去五年(2021~2025年)，台股上漲14,231點，相當於一年漲2,846點，但在此之前，台股並沒這麼好。
規劃退休金的人必須思考的是，退休生活可能長達20、30年，不能只用最近幾年的多頭行情，得想像未來幾十年的投資環境。
工作期間投資，即便市場下跌，還有薪水可以支應生活；但退休後，一旦開始提領投資資產，情況就不同了。房租、水電、伙食和醫療費不會因為股市下跌而減少，生活費「必須」、「不斷」從下跌中的資產中拿出來。「股票下跌了，卻不得不賣。」這份焦慮，肯定讓退休族食不安、睡不成眠。
這時候，問題就不只是「一年賣一次」或「每月賣一次」，而是如何避免在市場行情低迷時，被迫大量出售投資資產。
生活預備金，才是退休投資的緩衝
回歸到退休金規劃的本質，「生活預備金」必須提前規劃。對靠賣股票支應退休生活的人來說，不妨將投資資產分成兩份，一大部分留在股票、ETF等長期投資，繼續追求長期成長並承擔市場波動；另一部分提前轉成未來一段時間可以使用的現金，轉放在符合自身風險承受度的低波動資產中，做為生活費專用帳戶。
至於究竟要預留幾個月或幾年的生活費，則沒有適用所有人的標準答案，仍要考量退休金規模、固定支出、其他收入來源及自身風險承受度。
最基本做法是未來一年的生活費，但若擔心未來股市長期下跌，可將預備時間拉長到兩年左右。重點不是一定要準備幾年，而是讓降低在股市大跌時，手上仍有一段時間生活費，降低因為「這個月就要用錢」被迫賣股票的焦慮感。
對退休躺平族來說，退休後真正想要的，不是完全不看股票，而是不希望每天醒來第一件事就是看大盤。「一年只提領一次」可以是一種方法，但不是保證退休無虞的公式，而是在投資資產與生活費之間留出緩衝，只是讓自己知道這個月生活費在哪裡、下半年生活費在哪裡。
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