定期定額ETF前10名出爐！「這3類」大家最愛
許多投資人喜愛領股息，但要注意的一點是，公司配發高股息，實際上意味公司成長力道可能減弱。 圖／unsplash
證交所公布2022年1月ETF 定期定額 前10大排名，名氣最響亮的國民ETF元大台灣50（0050）以交易戶數13萬位居榜首，第二名則由保守型投資人愛戴的元大高股息（0056）拿下后冠，第三名則是富邦台50（006208）。攤開前10名中，投資人最愛「市值型、高配息型、主題型」等3類ETF。
| 排名 | 股號 | ETF名稱 | 交易戶數 |
|---|---|---|---|
| 1 | 0050 | 元大台灣50 | 130,152 |
| 2 | 0056 | 元大高股息 | 110,726 |
| 3 | 006208 | 富邦台50 | 55,639 |
| 4 | 00878 | 國泰永續高股息 | 45,285 |
| 5 | 00692 | 富邦公司治理 | 29,358 |
| 6 | 00881 | 國泰台灣5G+ | 24,374 |
| 7 | 00850 | 元大臺灣ESG永續 | 13,457 |
| 8 | 00893 | 國泰智能電動車 | 11,200 |
| 9 | 00885 | 富邦越南 | 9,793 |
| 10 | 00701 | 國泰股利精選30 | 6,492 |
資料來源：證交所 / 製表：橘世代
高股息ETF人氣旺 小心配息背後的真相
觀察1月前10大定期定額ETF排名，高股息ETF分別有元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）和、國泰股利精選30（00701），又以元大高股息的交易人數最多，逾11萬戶。高配息型ETF佔據整體排名近三分之一，不難看出投資人對股息的熱愛。
理財專家怪老子分析，不論投資哪一檔ETF，對投資人而言，追求報酬越高越好，「不論是定期定額或單筆，投資計算應以配息加賺價差的總報酬」。許多投資人喜愛領股息，但要注意的一點是，公司配發高股息，實際上意味公司成長力道可能減弱。
怪老子說，高配息可能是阻礙企業上漲、成長動力衰退，他舉例，統一超商開店數從百家至千家，若要成長勢必擴店，以賺到的錢再不斷投入。「今年要比去年成長則必須保留資金再投入店家數，盈餘成長股價才會成長；若把錢拿來配息，錢配得越多代表公司成長力道也會被削弱」。
怪老子觀察，統一超近期配息率很高，但過往成長高峰期配息率卻很低，這代表，近期市場擴張進入飽和，企業漸漸從成長期進入成熟期、衰退期。
市值型ETF 股價、股息雙頭賺
怪老子認為，若以賺得「配息、價差」雙引擎考量，投資「市值型ETF」最佳，除了配息還有價差。排名第一的元大台灣50、富邦台50等都是這類型。他說，0056人數不比0050少，但基金規模0050大於0056，代表0050規模較大、但人數少，單一投資人持有數量多。
「較有錢的人買0050，較保守的人買0056領股息。很多人誤認價差是紙上富貴，多數人比較保守。」他分析。
主題型ETF 留意單一題材風險
然而，如富邦公司治理、國泰台灣5G+、國泰智能電動車、元大臺灣ESG永續、富邦越南等主題型ETF，怪老子表示，「黑貓白貓會抓老鼠都是好貓」，如果只將資金放在同一個主題式籃子裡，不如最安穩買0050，不論是電動車、5G、ESG都涵括在內。
「像公司治理ETF公司績效不好，但股價一直往上漲，難道要被踢除嗎？」他點出主題型ETF的盲點。
面對美國聯準會即將升息，金融市場屏息以待，股市震盪不斷，怪老子給予投資人資金配置建議「買市值型最好」，以追蹤指數股票 型搭配債券ETF，元大MSCI台灣（006203）、元大美債20年（00679B）各半，兩者具有互補性，每年報酬率最少都有 7~8%，可納入ETF投資參考。
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