檢視全年存股績效！金融股11.4%報酬率最驚豔 這檔最慘烈根本輸定存

年終績效大結算1：核心持股篇

在這歲末年終之際，依照慣例檢討今年持股績效。2025年是市值型狂飆的一年，一半欣喜，ㄧ半也該來面對一下核心持股的表現。

高股息 ETF（市值占整體23.3%）

0056：

2025/01/02 價格36.7元

2025/12/05 價格36.55元

2025四季共配息 3.872元

含息報酬率10.1%

雖未完全爬回年初價格，但也不遠了，股利基本上入袋。

00878：

2025/01/02 價格22.07元

2025/12/05 價格21.2元

2025四季共配息1.77元

含息報酬率4%

離年初價格有段距離，所幸股利配發大於流失的價格，表現差強人意，只能說好險贏過定存。

00919：

2025/01/02 價格23.3元

2025/12/05 價格21.84元

2025前三季共配息1.98元（第四季12/16才除息，故不計入）

含息報酬率2.2%

這檔績效有點悲催，今年含息報酬率真的只比定存好一點點而已。00919自2024年6月創下27.09元的新高之後，價格一路下修，雖然每季配息金額亮眼，但填息效果不彰，導致ETF價格越除越低。現在每次遇到這檔除息反而是恐懼多過於喜悅，因為填息之路又要因配息而變得更加漫長。

也讓我發現不是每檔涵蓋多種產業的高股息ETF，就能達到我心中預期的分散風險與穩定配息填息。所幸小車自2024年4月開始領的息累積至今已超越帳上的未實現損失，即便現在賣出也不至於賠錢，只是有些心疼這筆資金空轉了將近2年。

「千金難買早知道」，股市 投資成天在場外以後見之明檢討無益，還是須實際投入，遇到問題再滾動式修正成最適合自己的模式。

目前打算慢慢賣出這檔ETF，陸續換至我持有的其他核心持股及台美股市值型ETF。

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金融股（市值占整體14%）

第一金：

2025/01/02 價格26.63元

2025/12/05 價格27.95元

2025年配息現金0.95元，股票0.25元

含息報酬率9.4%

合庫金：

2025/01/02 價格23.54元

2025/12/05 價格23.95元

2025年配息現金0.7元，股票0.3元

含息報酬率6%

兆豐金：

2025/01/02 價格38.1元

2025/12/05 價格40.85元

2025年配現金1.6元

含息報酬率11.4%

一直留著的金融股今年表現竟然贏過00878和00919，實在太令人驚訝了，難道核心持股的東風要吹回金融股了嗎？不過我並不會對金融股有太多的價格期待，畢竟長期持有領息不賣，再多的資本利得也是看得到吃不到，只要維持每年穩穩的配息填息就算是盡了它的本分。

經過今年核心持股的績效統計，其實很慶幸自己因為念舊而沒有賣光起家的金融股（不過太爛的標的還是應立刻斷捨離），留有14%的金融股竟能稍彌補高股息ETF不足的投報率。

也因此發現即便同為領息標的，價格走向還是不盡相同，諸如2022年金融股的瘋漲，2023年高股息ETF贏過大盤ETF的超狂表現，兩者同時持有也是一種另類的分散。高股息ETF成分股側重於科技類，再搭配金融股可以為自己核心持股注入些穩定的力量。

美債（市值占整體6.4%）

元大美債20年：

2025/01/02 價格28.4元

2025/12/05 價格27.35元

2025四季共配息1.18元

含息報酬率0.46%

元大美債20正2：

2025/01/02 價格7.47元

2025/12/05 價格7.44元

不配息

含息報酬率-0.4%

三類核心持股中，績效最慘烈的，莫過於美債了，不僅輸郵局定存，甚至還有負報酬的。雖然台積電2022年報酬率也出現過負值，不過它有技術領先的護城河，所以即便投報率出現負值也不太擔心，只是需要時間爬升罷了！

當初買進美債是為了多元資產配置 ，外界總說股票風險太高，想加入些債券減緩整體投資的震盪，沒想到債券卻是今年唯一帳面上讓我賠錢的標的。所幸嘗試的部位不多，就當作花錢學經驗吧！也會以此次經驗提醒自己投資還是須衡量自己的能力圈，不懂的東西不要亂碰。

目前沒有持續買進，已買的繼續持有，觀察在股市反轉時，債券能不能發揮抗跌甚至上漲特性。

本文轉載自《小車 x 存股實驗FB粉絲團》，原文為：年終績效大結算 1 ：核心持股篇

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