「欸,0050 (元大台灣50 ETF )股價不是快200元嗎?怎麼突然不到50元?是不是應該趕快搶?」阿明中午跟同事一起吃飯時,突然發現同事拿來存退休金的0050股價出現大異動。
0050股價變便宜,不只阿明發現。根據統計,0050於6月18日恢復交易後短短三天受益人飆增10.4萬人;投資人湧入有兩大原因,一是進行「一拆四」股票分割,股價「看起來」變便宜,從6月10日分割前的188.65元降為47.16元,一張5萬元有找,二是經理費調降、採取級距式,相較其他相似的市值型ETF具費用優勢。
拆股影響全解析 可能跟你想的不一樣
一、小資族:投資門檻大幅降低
拆股後,0050股價降至50元以下,對一次想買一張以上整數的投資人來說,相較過去一張逼近20萬元,現在不到5萬元,相對容易入手。對設定固定金額定期定額的投資人來說,實質影響不大,但會看到一次買進的單位數增加,「情緒價值」拉高。
二、既有持有者:心理錯覺與短線風險上升
拆股僅影響股價,不影響持有總價值。舉例來說,分割前持有一張、188.65元,總價值18萬8,650元,一拆四後,雖然變成四張,但總價值仍為18萬8,650元。不過,股數增加,往往讓人誤以為自己「獲利了」,容易形成心理迷思,甚至誤判情勢。例如拆股後、恢復交易首日成交量爆增,外資趁機出貨12.97萬張,即引發短線波動。
想破解迷思,投資人應抱持長期視野,聚焦配息、定期再投入,而非被拆股後的數字變化迷惑。
三、退休族:拆股有助分散入場成本
對長期投資者而言,拆股不會改變成分股、市值、配息或總報酬,但有助於分散投資時間點並平均入場成本。因此,長期投資者可將拆股視為增加投資彈性的助進器。
0050和006208買哪個有利?市值型ETF比較
0050拆股又調降經理費後,投資人最想問的問題是「要不要把006208(富邦台50)換成0050?」因為這兩檔市值型ETF是台灣ETF中少見追蹤同一檔指數的孿生ETF,績效最容易被拿來比較。
市值型ETF 雙雄比一比
ETF | 元大台灣50(0050) | 富邦台50(006208) |
---|---|---|
拆股計畫 | 已完成一拆四 | 已增列拆股條款,預估進行一拆二或一拆三 |
收盤價 | 48.36元 | 113.05元 |
資產規模 | 約6,448億元 | 約2,388億元 |
經理費+保管費 | 約0.104%(已改採級距式,有機會降至0.05%以下) | 現行0.185%,其中經理費、保管費各為0.15%、0.035%,擬以級距式降至最低0.05%、0.025% |
資料來源/各投信官網、CMoney。統計至2025/6/30。製表/橘世代
整體而言,0050目前在規模、費率方面領先;006208未來將加入降費率與拆股雙重策略,提升對投資人吸引力。政大商學院副院長周冠男近日在臉書便直指,006208調降費率後,兩檔ETF級距費率都一樣,但因兩者規模差異太大,實際費率還是有一段距離;依現行規模0050經理費率為0.1037%, 006208為0.1211%,比0050高1.75bps(基本點)。
投資升級 市值型ETF的混搭策略
一般來說,市值型ETF以賺資本利得為主,通常配息較少,若退休族想提高股息做為現金流補位,可輔以高股息ETF,如元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)、群益台灣精選高息(00919)等,以強化穩定現金流,均衡現金需求與資本增值。
若在追求權值股之外,想追求更多成長或ESG、公司治理風格,可考慮國泰台灣領袖50(00922)、富邦公司治理(00692)等中型ETF作為配置補充。
ETF拆股後或許帶來短線股價波動,專家建議投資人採取定期定額或逢低分批策略,7月除息後亦為低點布局時機,避免盲目跟風追高。
※免責聲明:文中所提之投資標的內容僅供參考,並非投資建議,投資人應獨立判斷,審慎評估風險,自負盈虧。
【橘世代課程平台】
陪伴您成為有趣而溫暖的大人,過好生命第二階段,量身打造一系列專業課程!
立即了解》請點我
加入橘世代LINE好友,立即掌握橘世代大小事!再即享折扣金50元!
領取折扣》請點我
udn討論區