通膨時代保守理財易吃虧！3盲點導致退休金、保險「老後保障只剩一半」 | 退休理財

有許多人在面對未來時，會感到不同程度的焦慮。可能是擔心退休後沒有穩定收入，也可能是希望存到買房的頭期款，或只是希望有一份安全感。多數人相信，只要把辛苦賺來的錢存到「安全的地方」，就能做到穩健理財。

但在現今的環境中，通貨膨脹正默默讓這種看似保守的策略逐漸失效，它像一個無聲的竊賊，日復一日地削弱每一分金錢的購買力。

許多傳統上被視為可靠的理財方式，例如大額存款、儲蓄型保單或是盡早清償房貸，在過去或許有效，但在通膨長期存在的狀況下，反而可能導致實質上的財富縮水。這些策略看似讓人心安，但背後隱藏的成本往往難以察覺。投資專家提出三個常見的理財盲點，提醒大家可能正因為「太保守」而付出比想像中更高的代價。

第一個盲點是關於退休金 的計算。很多人會以每月退休生活需要4萬元來做估算，搭配股票市場平均殖利率5%來反推，得出需要约1000萬元的退休本金。這個計算方式看似合理，但忽略了一個關鍵變數，就是未來物價的變化。今天的4萬元，在二十年後可能只剩下一半的購買力。如果沒有把通膨納入考量，退休金的目標金額就會被大幅低估。

專家以平均3%的年通膨率進行推估，若只存到1000萬元，二十年後的實際購買力只剩約550萬元左右。原本期待每月能有4萬元的生活水準，二十年後可能只能維持大約2萬多元。

顯然，這與原本心中「能夠安穩退休」的想像差距不小。為了達到相同生活水準，真正需要的退休本金大約需達1800萬元才較為接近。這個差距不是小數字，而是多半數人會忽略的現實。

通膨的可怕並不在於短期間大幅飆升，而在於長期緩慢累積的影響。每年2%至3%的上漲看似不痛不癢，但拉長到十年、二十年，就足以改變生活成本。許多人以為自己已經存得夠，但最後才發現，錢的價值在不知不覺中被削弱。退休規劃 之所以需要及早介入，就是因為時間既能成為成本，也能成為助力。

第二個常見迷思出現在儲蓄險與年金保單上。對害怕風險的人而言，這類商品看起來很吸引人，感覺比股票安全，利率又比定存稍微好一些。然而保險公司的運作方式，是把保戶的錢拿去投資能產生較高收益的債券資產，再扣除營運與佣金後，將淨下來較低的報酬分給保戶。換句話說，中間的利差是保險公司的盈利來源。

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專家舉例，一位42歲的投保人持續繳費到60歲，總繳保費超過1500萬元，退休後每年領回120萬元。從名義數字來看，只要活到74歲就能回本。然而若將通膨因素納入計算，他必須活到約80歲，才真正回到等值購買力。

也就是說，在此之前，他其實都處在實質虧損的狀態。這說明了保險商品不是不能買，只是要清楚它提供的是保障，而不是投資收益。

專家給的建議相當直接，如果只是想要保障，選擇純定期壽險較符合目的。而每年節省下來的保費，則可以投入報酬率更有潛力的資產中。將保障與投資分開處理，能更清楚掌握成本與回報，也能避免被商品的外在包裝混淆。懂得看懂商品本質，遠比追求「保證不會虧」更重要。

第三個迷思則與房貸有關。許多人深信「無債一身輕」，會努力儘快清償房貸，認為這樣才算財務安全。但如果房貸利率低於通膨率，這筆債務反而會隨著時間越來越輕。通膨讓未來的貨幣價值下降，也等於讓未來償還的錢比現在更不值錢。對於固定利率的房貸而言，這是一種看不見的優勢。

許多長輩都有「房貸越繳越不痛」的共同經驗，除了薪水成長外，另一個原因就是通膨讓固定的月付金逐年變得相對輕盈。這也是為什麼在低利率時代，選擇更長年期的房貸，反而能增加財務彈性。

月付金降低後，就能保留更多現金流，做為投資與生活的緩衝。若未來財務狀況改善，還可以提前還款，主動掌握節奏，而不是讓房貸綁住生活。

因此，當房貸利率低於通膨率時，房貸反而可以視為一種財務槓桿，而非壓力來源。真正影響生活品質的不是債務本身，而是現金流的運用能力。理解這點的人，會把房貸視為財務工具，而不是枷鎖。