39歲抱ETF退休！10年後練跑做公益，財富再翻倍？全靠這些現金流

很多人談到提早退休 ，腦中浮現的往往是自由、悠閒與不再被工作追著跑的生活，但真正要跨出那一步時，多數人卻會停下來。原因其實很單純，擔心錢不夠用，擔心離開職場後失去舞台，也擔心生活突然變得空白。這些恐懼很真實，也讓提早退休聽起來像一個遙遠的夢，而不是能被實踐的人生選項。

但也有人用自己的經驗證明，退休不一定等於停下來，反而可能是另一段更精彩人生的開始。陳雨德就是其中一個例子。他曾在蘋果供應鏈公司擔任總經理，39歲時正值事業高峰，年薪約600萬，在外人眼中幾乎沒有任何離開的理由，但他卻選擇在那個時間點退休，轉身走向一條截然不同的道路。

這是我前兩個禮拜看到的一個影片，節目內容是財經主持人邱沁宜訪問一位退休10年的3A總經理陳雨德。節目裡他說了一段話，跟我自己的經驗一樣。我對自己公司下半年要賺多少錢我都搞不清楚，我怎麼去買別人的公司。

以前在做價值投資的時候，需要依據公司的財報資料，去推估公司未來10年的收入、配息與成長率等等，然後將這些推估價值折現，去推估公司現在的合理價是多少。當年計算時就有個疑惑，這個推估的變數很大，其中一個數字稍微調整一下，推算下來的合理價就會差很多。

而且，很多公司的訂單能見率很低，三個月後的訂單根本還看不到，公司管理者根本連公司三個月後能賺多少錢都不清楚，我們這些外部的人，又怎麼有辦法僅由過去的財報，就能推估公司未來10年的營收與成長率，然後給這間公司一個合理估價。他節目上的這句話，是我最有同感的一句話。

對於他決定要退休，他表示這並不是一時衝動，也不是對工作感到厭倦，而是來自長期觀察後的理性判斷。他曾代表公司出席重要的供應商大會，站在產業最亮眼的位置，卻看得很清楚，公司成長已逐漸碰到天花板。外部大客戶持續要求降低成本，內部則面臨人力與營運成本上升，未來利潤空間被壓縮幾乎是可以預期的結果。

更關鍵的是，他看著身邊職位更高、收入更多的前輩，發現這些人並沒有因此過得比較快樂。假日被應酬填滿，生活節奏始終被工作牽著走。那一刻他開始思考，繼續往上爬，是否真的能換來想要的人生。答案逐漸清楚，那並不是他內心真正嚮往的狀態。

在這樣的背景下，他選擇在事業最亮眼時離開，並不是逃避，而是意識到邊際效益已經下降，留下來只會消耗時間與心力。他希望把人生的主導權拿回來，而不是等到被迫交棒時才開始思考下一步。對他來說，離開反而是一種主動選擇。

談到投資，很多人會以為企業高階主管一定很會選股，但陳雨德卻毫不避諱承認，自己在個股投資上並不成功。他甚至分享過，人生第一檔買到的股票最後下市。他的反思很直接，連自己公司半年後能賺多少都難以精準預測，又怎麼能期待準確判斷其他公司的未來。

編輯推薦》勞退分紅 5 萬？別急著開心！專家：這是平均值，「牛市該領嗎」要會看關鍵點：https://reurl.cc/8bmRnX

正因為這樣的自知之明，他沒有把心力放在試圖打敗市場，而是選擇相對單純的方式累積資產。早期以不動產作為主要基礎，退休後則配置全球股債ETF組合，比例大約落在60比40，每年只做一次再平衡。這樣的做法不追求刺激，卻讓生活多了安心感，也減少情緒干擾。

退休後的生活是否會無聊，是很多人心中的疑問。陳雨德的答案很清楚，生活不但沒有變單調，反而開啟了全新的可能。他原本不擅長喝酒，更與釀酒毫無背景，卻因朋友介紹開始接觸自釀啤酒，並投入極大的熱情與資源，從設備到技術都做到近乎研究等級。

這份投入帶來的結果超乎想像，他在中港台各類業餘釀酒比賽中拿下超過20座獎項，甚至奪得全國冠軍，也因此出版了一本相關書籍。他常說，在相對冷門的領域，只要願意深耕，就有機會成為被看見的人。退休，反而給了他嘗試全新身分的空間。

除了興趣上的突破，他也把時間投入在體能與公益挑戰上。他完成被稱為226的超級鐵人三項，也在接近50歲時，用超過30個小時完成600公里的自行車挑戰。這些成就不只是數字，而是一次次對自我極限的重新定義。

更令人動容的是，他成為視障陪跑員，陪伴視障跑者完成長距離挑戰。這一切源自一次想幫朋友完成夢想的行動，後來演變成每年固定舉辦的公益環台路跑，為多個社福團體募款。對他而言，這種成就感遠遠超過過去職場上的頭銜與薪資。

談到財務現實，他並不否認，退休需要一定的基礎。當年退休時，他的資產約3000萬台幣，要支撐一家四口的生活並不輕鬆。真正讓退休生活 穩定下來的關鍵，不在於那個數字本身，而在於能否建立持續的現金流 。

他的現金流來源相當分散，包含租金收入、美金定存與特別股配息，特別股我往後可以再做介紹。其中最具代表性的，是在日本311地震後買入東京小套房，當時甚至沒實際去過東京，卻仍做出決定，最終創造接近9%的租金報酬率。他也將日幣租金轉投資日本REITs，讓資金持續運作。

從他的故事可以看出，提早退休並不是單純追求一個數字，而是思考如何讓生活支出被現金流覆蓋，讓資產能在相對穩定的狀態下運作。當基本安全感建立後，人生的選擇空間自然會被打開。

陳雨德的經驗提醒人們，退休不是人生的終點，而是一種換跑道的開始。從被工作推著走，轉為依照自己的意願安排時間與精力。真正需要規劃的，從來不只是財務，而是未來想過怎樣的生活，又希望在下半場留下什麼樣的註解。

本文轉載自《雨果的投資理財 生活觀FB粉絲團》，原文為：他靠3000萬39歲退休，10年後人生更富有的5個驚人體悟

🍊點我加入橘世代FB粉專，一起展開人生新風景

【橘世代課程平台】
陪伴您成為有趣而溫暖的大人，過好生命第二階段，量身打造一系列專業課程！
立即了解》請點我

加入橘世代LINE好友，立即掌握橘世代大小事！再即享折扣金50元！
領取折扣》請點我