高報酬股票穩賺？當心股災時跌更深！4方法打造穩定現金流，退休族適合第3種
這一兩年來，因為某些因素，也沒出現較大的股災，所以，現在市面上，總是市值型的聲音很大，我要說的是：高報酬的股票，也代表股災時，跌的也比較多，如何能兼顧報酬及現金流需求，一直是大家追求的重點。
列出幾種方案，也以我個人看法說說優缺點，提供參考：
1.全部買市值型，可不可行？要這樣做的人，基本上需具備兩種特質：
（1）本身的工作高薪且穩定，還要離退休還很久，通常年齡須在40歲以下，但以大部分年齡來說，30~40是年輕且薪資較高的時候，但此時也是會花大錢的時候，例如：娶妻生子及買房買車。
有些朋友家裡本來就有房，若僅有買車需求，上一代又有些贊助，投資只是額外所得，那高報酬類就可以加大。
（2）心理素質要夠強：高報酬類振幅通常較大，在真正股災來臨時，-30~-60%的機會都是有的，有一些數據調查顯示，一般人都扛不過30%以上的下跌，會賣出股票或類似商品，實際上我的經驗也是，經驗累積並不能讓你無所畏懼。
2.那全買高股息，行不行？可以，不過也有一些缺點：
（1）報酬率不高：如果你不想使用借貸提高本金，而你的每月投入金額也不高，那高股息的報酬率會低不少，像去年到今年來說，年報酬率就在正負之間遊走，簡單說一年下來雖然收了很多股息，但股價的跌幅抵銷後，一年下來不賺不賠的意思。
（2）震幅比市值低，不代表沒振幅，當股災來時，很多的高股息(例如：00713,00878,00919等，0056不在內)，大約跌幅較市值型低10%左右。但至少還會發一些股息，減少不安感，也能較有信心持有下去。
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3.那買債券如何？教科書觀念說：
買債可以有效降低風險，且跟股票搭配，可以讓資產平衡。結果台灣因為匯率，這幾年持有債券的人，只能說慘，還被稱債蛙，情何以堪！就算只買公司債，都無法倖免。
4.那應該如何組合，才是最佳解？
有很多組合，但不一定適合每個人，列出讓大家參考：任何的組合，都需加<避險現金>，我就不一一列入了。
（1）股債平衡：
這是教科書教的，看自己的狀況調整，若撇開匯率的因素下，8:2，7:3，6:4這三種股債比，是較多人使用的。至於哪一種報酬較高，卻是不太一定。
（2）市值型股票＋高股息股票：
這樣的組合如何呢？個人認為，這種組合，某些時候，還比股債平衡，獲利更高，但這種組合，大股災時，高股息的配息如果過低，那效果跟第一種也差不多，現金流也會大縮減，今年就有這種趨勢，但整體而言還是比股債平衡的做法好一些。
（3）全部基金：
高報酬基金＋平衡型基金，這種組合適合退休族，簡單且現金流穩定，但是，如果你要用借貸，只能用房貸，質押是不能用基金的，這是這種的最大缺點，如果你不需要，這種組合相當穩定，但也要先做功課，不能亂買。
（4）高報酬＋高股息＋基金：
基金可以配置高配月息基金，承當第一層現金流需求，而高股息退居第二線現金流，而高報酬就負責拉高整體報酬，債就可有可無。
這種做法，可能會有人提到，沒有債做平衡風險，沒問題嗎？這邊的基金，配置的是平衡型基金，本身就含債了，且由更專業的經理人幫你操控，總比自己買債，會更加適合。
所以，我目前的做法就是這種，高報酬的部分第一篇有分享過，但若沒太多時間研究的人，應盡量集中少數幾支，我的分享是提供參考，不是全部選擇。
比例每個人自行決定，我的部分原本是：1/3台股+1/3債券＋1/3基金，未來會是：20%高報酬（內含主動式ETF，高報酬基金），30%台股（高股息＋少數個股），40%基金（平衡型基金及配息基金），10%債券（非投資等級債）。
核心的30%台股＋40%基金這會比較固定，高報酬的部分是由債的賣出轉移。如果，上班族時間不足，我覺得1~3項，任選一項都很好，比較單純，而第4項初期佈局較需做很多功課，但佈局差不多後，也可以定期定額買，不用理他，每個月前就會自動發錢給你，我用這種模式，佈局2年多，現金流很穩定。
但若用股票質押的朋友，一定要注意風險控管就好，我會在未來資產更多時，降低股票質押的金額，就不再需擔心風險。
本文轉載自《泰北哥聊財經FB粉絲團》，原文為：投資總體檢 (三)總結篇
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