12歲女孩1年半投資賺進74%報酬率，3招理財術大公開 | 退休理財

12歲的美國華裔女孩（Olivia），一年半（2023.6-2024.12）取得了74%的投資收益，大幅跑贏標普500和那斯達克綜合指數。連專業的基金經理人都很難跑贏美股指數，這個小朋友是怎麼做的呢？

Olivia的老爸是職業投資經理，摸爬滾打多年，有穩定的盈利紀錄。在他看來，投資理財 的重要性，不亞於課業成績——就算小朋友考試成績普通，如果能掌握正確的投資觀念，父母給孩子一筆不錯的本金，也能靠投資（如定投指數）獲取被動收入；否則就算賺到很多錢，遇上一兩個包裝精美的騙局，多年的積蓄可能就付諸東流了。

所以從Olivia 6歲開始，爸爸就帶她學習指數基金投資。幾年之後又開始學習如何研究公司、閱讀公司財務報表、投資公司股票。等小朋友12歲，已經有5、6年的股票投資經驗了。她會每月把自己的投資情況拍成影片，上傳到YouTube。

2023年，Olivia成立了慈善基金會（Hoperation Fund），接收大眾的「捐款」，自己擔任創始人兼總裁。基金利用這些「捐款」投資股市，再把收益的80%捐給弱勢群體、社會、環境方面的慈善機構；每個最初的「捐款人」，可以在捐款的6個月後取回捐款。

成立之初，基金會從7個人捐贈的880美元開始，最高一筆投資來自Olivia本人的500美元，最少30美元；隨著基金會步入正軌，算上捐贈+投資複利，總投資額已經來到1.8萬美元，捐贈人數也來到38人。

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Olivia的投資策略分成三個部分

1.60％至80％投向了美股高水準的龍頭公司，相當於跟緊指數，拿到市場的平均收益；

2.5%-10%投資於中等風險的股票，有點像「買彩券」，搏一搏中大獎；

3.還有10%-30%用於對沖，來應對市場風險。

當然，組合更多的收益，還是來自選股。看過幾個Olivia頻道的影片，小朋友都遵循價值投資的方法，從財報入手，分析公司基本面，再決定買賣策略。去年1月，她觀察到特斯拉的毛利率連續好幾個季度都在下降，並且捲入和中國電車企業打「價格戰」，果斷清倉。

儘管特斯拉在去年11月之後，由於創始人馬斯克和總統川普交情匪淺，股價大漲，但從基本面看，小朋友的決策邏輯仍然有合理性（特斯拉最新2024財報顯示，全年來自車輛的營收同比下降6%）。

同月，她買入了一支低負債率、高增長率、高利潤率的資訊安全股票，這支股票在財報公佈後大跌25%，但小朋友還是能堅定執行買入策略。股價目前已經在一年內翻倍了，這份堅守得到真金白銀的獎賞。

Olivia老爸的教育理念裡，這幾點挺值得借鑒的：

第一，儘早開始投資。

巴菲特12歲開始買入人生第一支股票，他就效仿股神，讓孩子6歲買入指數基金，早早接觸市場。

這麼做的好處有兩個：一來可以早點吃虧。華爾街有句俗語：「股票市場是有經驗的人獲得很多金錢，有金錢的人獲得很多經驗的地方。」一開始用小資金積累經驗。同樣是虧損50%，1000元的損失遠比10萬元來得容易承受。這些「學費」，也是為了避免將來更大的損失。二來是可以提早複利。

假設摸爬滾打之後，小朋友能長期取得年化7%的回報。同樣投資1000塊，複利30年能增值到7612元，複利20年只有3869元。複利的魔力在於時間，早投資10年，收益卻幾乎翻倍。

第二，選擇對的路。

Olivia老爸的理財教育分階段進行：

6-10歲，以理財基礎和指數投資為主。

小朋友逐漸學習收入分配（投資、儲蓄、緊急帳戶）、金融市場工具（債券、股票）、以及股票軟體的基本操作。同時，她接觸了不少財商啟蒙書籍，像是經典的《富爸爸窮爸爸》、《小狗錢錢》、《鄰家的百萬富翁》、《巴比倫富翁的秘密》，建立起基本的理財框架。

10-12歲：進階到公司分析、財報閱讀。

因為小朋友自己對AI、演算法感興趣，也會用演算法交易進行風險對沖。

有趣的是，老爸堅持讓孩子掌握價值投資，「一旦發現她有投機的想法（比如用演算法交易股票），就果斷制止」。這一階段，小朋友看的書也更偏專業性，比如約翰柏格（指數基金之父）的《長贏投資》、《彼得‧林奇的成功投資》、科學家李飛飛的自傳《我看見的世界》等等，她也會把讀書影片上傳到YouTube，分享自己的看法。