你適合00940還是00939？買月配高股息ETF有方法股魚破解4大迷思

2024-03-21 11:20 文／楊東庭

隨著股市行情熱絡，國內ETF 市場盛況空前，尤其未上市的元大台灣價值高息ETF（00940 ）主打10元發行價、月月配與高股息，迄今募資金額高達1,752億元，還傳出有人解約定存或抵押房子籌錢申購，已被法人戲稱為「巨嬰」。

00940預計4月1日掛牌，掛牌後股價會逐日變化，投資人於台股開盤或盤後交易時間可自由交易。

與00940並列為國內史上募集規模金額最大的統一台灣高息動能ETF（00939），同樣也是以月月配與高股息為號召，3月20日正式掛牌上市的開盤15分鐘，成交量竟突破20萬張。

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面對高股息ETF的投資瘋潮，存股達人股魚在「投資嗨什麼」節目提醒，投資人不應只看到高股息的吸引力，而忽略了其中暗藏的風險。他列舉四個常見的錯誤迷思：

迷思1：存月配息 ETF，股息越高越好！

高股息產品設計的一個重點就是「殖利率」，不過，「去年可以發的殖利率不等於今年發的殖利率」。

股魚強調，股利能發多少是由成分股決定，因此，你可以「期待」買個某高股息產品可以一直這麼好的配下去，但不要認為這件事情一定會發生。另外，不管填息的速度快或慢，一定要「完全填息」才能真正把殖利率拿到手。

總之，購買高股息產品前，首先要注意：這檔產品從發行至今「填息成功率高不高」。

股魚表示，這個前提是「該產品的淨值有沒有逐步墊高」。當投資人不管市場的震盪持續地買進，把成本做長期化的攤平，但要注意，如果因配息導致淨值走低，長期投資就是一場空！

「誰說高股息產品就沒有資本利得？」股魚解釋，只要該產品的投資策略好，會帶你上天堂，反之就是終身住套房。

以00939為例，它裡頭有一個動能選股的策略，再搭配夏普值的選股機制。也就是說，跑超快的馬可以增加其比重，讓跑得快的馬更有動能、跑得更快。而夏普值就是監控哪匹馬跑得比較快的方式。

「投資之前，你一定要去了解自己想要的是什麼？以及能夠承擔多少的風險？」股魚說，選對產品才能讓自己安心，選錯產品絕對是個災難。例如你是一個風險承受度很低的投資人，選擇槓桿型產品不是找自己的麻煩？

又例如，你是一個年輕人，選擇一個高股息的ETF，那你可能會覺得它的報酬跑得很慢。因此，買任何投資產品之前，必須看它的策略及過去交出來的績效你認不認同，當自己認同後再去布局就好，千萬不要有通通買的想法，到時候的帳就是一團亂，最終很難管理。

最後，股魚分享目前市場上公認「殖利率、月配跟績效都能一把抓」的神級ETF，分別是：復華台灣科技優息（00929）、中信成長高股息（00934）、統一台灣高息動能ETF（00939）。

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投信業者提醒，隨ETF成為投資顯學，投資前應謹慎評估ETF具有價格波動風險，以台股ETF為例，台股大盤近年雖然在2023年大漲26.8%，亦曾於2022年大跌22.4%，建議投資人控管資金配置，並避免以高股息ETF利差為唯一考量。

投資是「需求」的選擇題