「0050、0056 五年來呈倍數級成長！」　ETF教父劉宗聖教你穩健配置

新冠疫情自2020年蔓延至今三年多，造成許多人面臨中年失業、收入銳減，回顧疫情這三年來，大家的理財行為和往年有何不同呢？2022年7月上任投信投顧公會理事長兼元大投信董事長劉宗聖指出，以往三年股市 成交熱絡，原因在於「可支配所得」提高，例如退休族將每年的出國預算如機票、住宿、購物……等消費支出，因無處花錢而紛紛投入股市，因此，在疫情最嚴峻的2021年，股市反而不停地創下歷史高點。

疫情前後 理財行為差異大

劉宗聖舉例，在疫情前，馬來西亞某券商為了增加開戶人數，無論祭出手續費多大的折扣優惠，開戶人數依然無法增加，因當地人早已習慣到現場和業務員「搏感情」！

萬萬沒想到，疫情爆發後的第一年，馬來西亞實施封城長達一年多，民眾足不出戶，只好改用網路交易來下單，短短幾個月，開戶人數竟然大增近2萬人！由此可見，人們無法在實體見面的限制下，像是網路、手機、筆電…等3C產業需求大增，連帶改變金融交易的行為，意外地成為疫情下的受惠者。實際上，從國內投信投顧公會的統計也顯示出，自2018年至2022年，兩檔ETF 0050、0056的受益人數從疫情開始，亦同樣呈現出倍數級成長（如附表）。

資料來源：投信投顧公會

此外，比特幣也成為過去疫情下大漲的投資新寵，吸引不少人趨之若鶩。劉宗聖分析大漲的主因，在於大家的「可支配所得」提高後，把資金投入屢創新高的股市，再把賺來的股票收益投資比特幣，等到比特幣賺足一波出場後，再用它來買如名牌包、紅酒等奢侈品，因此，奢侈品在疫情下反而價格直線上揚，絲毫不受大環境影響。

隨著疫情漸漸恢復，各國邊境也紛紛解封，春節期間更掀起出國過年潮，全民又恢復疫情前的消費習慣，是否會稀釋可支配所得？他認為2023年景氣是審慎樂觀，畢竟經濟只要是周期性循環，而非結構性的失衡，都無需過度擔憂。

理財行為從「交易導向」轉為「配置導向」

不少退休族想藉由存股來打造自己的退休金，有別於年輕人藉由零股、存股及ETF加速累積資產，劉宗聖建議退休族存股著重低波動、高配息標的，選擇配息穩定且每次填息順利的0056為核心資產，再將0050布局為衛星資產，不失為保本的穩健理財計劃。

劉宗聖分析，疫情前後可發現，理財行為已從往年的「交易導向」轉為「配置導向」，從聚焦於進場時機、高低點……等，轉為股債比例、核心及衛星資產的策略布局，且利用「點（產品）、線（兩檔產品以上）、面（產品布局策略如股債比例、核心/衛星資產）」、「低、中、高」指收益及風險波動，「短、中、長」指定期定額長期投資或短期整筆投入，使退休金規劃穩健成長。