後疫情時代安心投資 美國平衡型基金護身

隨著疫苗普及、國外疫情趨緩，美國出現報復性消費。高盛證券今年3/10的報告也預估到第二季，美國民眾累積的超額儲蓄將達2.4兆美元。富蘭克林證券建議投資人可朝「疫後經濟重啟、轉『升』機會及通膨受惠」三面向調整投資組合 ，而一檔股債兼備的美國平衡型基金 是相對能持盈保泰的選擇，適合作為現階段資產組合的核心部位。

三原則把握後疫情時代輪動商機

富蘭克林投顧去年底即預期價值循環股接棒科技股展開補漲行情的趨勢，以及聯準會貨幣政策風向勢必為美股帶來不小波動，當時即鼓勵投資人分散部分資產至收益性題材以降低風險。因應現階段金融市場高波動性，更要多元配置以提高資產整體防禦力，把握三大原則檢視自己所選的平衡型基金是否能穩中求勝。

一、價值成長並重、掌握類股輪動機會

科技產業雖然高檔盤整壓力不小，但中長期依然看多，而這波漲勢隨時有價值循環股擔綱，分散配置比重押單一產業更能平衡整體表現，同時也不錯失股息收益與資本增值的多重目標。

二、精選持債、廣納收益來源

股市相對強勢時，莫忘債市也有受益者，高收益債和景氣連動性高，同樣也有表現機會；此外，適度納入低波動的高評級債也有助於再降低突發事件的干擾。

三、彈性策略配置、股利債息雙收益

投資策略保有靈活彈性能因應市場諸多變化，平衡型基金有經理人主動調配股債資產黃金比例，可助投資人降低資產調整壓力，更重要的是基金若佈局得宜，不只多頭時有機可趁、混沌時更有利可圖。

唯一聚焦價值股之美國平衡型基金 率先掌握疫後生機

國內核備之三檔美國平衡型基金，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金）是唯一一檔聚焦於價值股的配置，因此該基金掌握到今年以來價值補漲契機，經理團隊精準操盤的成果，也反在績效表現上。

經理團隊在股票部位，加碼評價面佳且有股利優勢的金融、公用事業，而抓緊價值補漲契機的同時也佈局有中長期前景看佳的族群，例如擁數位創新題材的科技、醫療，另配置有工業及民生消費與通訊服務，充分掌握後疫情時代經濟復甦的產業趨勢；債券方面主力鎖定美國高收益債，並納入投資級債及房地產抵押債（MBS）等高評級債，以兼收債息收益和風險控管。此外該基金另有近四分之一的部位可進一步投資非美國資產，提高經理團隊資產配置時的彈性與廣度。歡迎投資人可至富蘭克林網站瞭解更多關於這檔基金之介紹。

防疫時代投資首選↓↓

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