政府推出新一輪勞工紓困10萬元貸款 ，網友好奇提問「拿貸款投資，小錢生大錢，可行嗎？」。借錢投資到底行不行，透過借錢投資才能翻身，到底這件事情能不能做？《橘世代》【理財攻略】整理專家提出5個投資重點，有些事千萬不能做，快看看如何避開貸款陷阱吧！
說到該不該借錢投資，台灣ETF投資學院創辦人、理財作家李柏鋒首先提醒，借錢投資就是「承擔風險」，因此若只想到報酬卻沒意識到風險的人，有可能因為讓自己一輩子陷入負債還不完的窘境。要考慮借錢投資前，李柏鋒提出以下要點參考：
1. 新手千萬不能做：
因為尚未熟悉市場，對於自己的風險承受度也沒概念，會很容易做出讓自己萬劫不復的行為。李柏鋒解釋，有一個人信貸借了一百萬，但是因為不能承擔風險，每次跌個5%就受不了出場，結果那一百萬就在不斷停損、轉換標的的情況下越來越少，到最後幾乎歸零。
另一個人，同樣也是信貸借錢，不過運氣比較好，買到飆股一下子就賺了50%，讓他信心大增，借了更多，而且用同樣的方式選股，結果絕招根本沒有用。原因在於，上次選到飆股只是運氣好，這次直接選到一檔連續跌停的股票，幾乎把錢都賠光了，還不起貸款，最後只能跟銀行債務協商。
李柏鋒說，這都是真實案例，如果不懂市場也不懂自己，就千萬別用一個自己也不懂的方式開槓桿。
2. 能靠自己的能力還錢：
李柏鋒舉例，假設某人經過一段時間的累積，已經有三百萬的資產了，這時候借個一百萬來投資，就算剛好遇到股價腰斬，靠自己的資產變現也還能把錢還掉，那麼就有資格借錢投資。但是如果只有三十萬，借了一百萬，結果遇到股災，貸款直接成為債務，面臨銀行的催繳，根本還不起。
3. 只貸能繳得起的還款金額：
如同房貸一樣，每個月的還款金額不應該超過月收入的三分之一。舉例來說，一個月薪六萬的上班族，每月還款金額不應該超過兩萬，避免影響生活品質。如果支出和收入相當，那麼應該要先讓自己的可支配所得減掉日常消費支出的規模增加，不然連還款能力都沒有，並不建議借款。
4. 借來的錢不應投資在高槓桿、高波動、高配息的商品：
因為借錢投資本身已經是冒很大的風險了，如果還拿去投資槓桿型或衍生性商品，如VIX的ETF或是原油正二的ETF，那根本是將自己大幅暴露在高風險中。李柏鋒說，就是因為看到很多這樣做的人，現在都在市場上畢業，因此不建議這麼做。
他分享，如果貸款的錢投資在如台灣五十、標普五百之類的ETF，可以；如果想投資高收益債、5G的ETF，不行！
李柏鋒進一步說明，或許有人會問「我用2%借錢，去買配息6%的商品，穩賺4%不對嗎？」首先，配息6%是保證的嗎？保證配息的通常來自本金，不配本金的就不保證配息。其次，就算穩賺配息，如果債券違約、股票破產，損失的是更可觀的本金。
5. 知道如何管理風險：
看到別人借錢投資成功的案例，不要也衝動跟進。如果別人借錢投資，是依循相對安全的配置，股債比為60：40，那麼相對不怕遇到股災；但是不知道配置的人卻是100%直接投資在股市，甚至想翻身做了200%或300%的槓桿，假設真的發生大幅虧損，是該怪人家帶壞還是自己？
李柏鋒最後提醒，不要因為借貸成本低就借錢，要搞清楚自己在做什麼。僅管借錢投資有機會加速達成自己的投資目標，但更要清楚，如果事情不如自己的想像，會承擔什麼後果。
看完以上5個重點提醒，建議投資前要先考慮風險，避免沒有賺到錢，反而還負債更多。若想了解更多「貸款陷阱」內容，請見《橘世代》【理財攻略】。
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