【教你用ETF退休01】ETF是什麼?3個口訣挑會賺的ETF

「用一支ETF年賺18%」、「靠ETF十年賺十倍」…近年來市場刮起一陣ETF熱潮,許多人分享靠著買ETF實現財富自由的故事,讓人不禁思考,我也可以嗎?

ETF是一項不錯的投資工具,但一定要先搞清楚其中的眉角,否則挑錯ETF不僅沒獲利,還可能會下市,讓你的投資血本無歸!本攻略透過5篇詳細的解析,只要10分鐘,帶領你一探ETF投資的訣竅。

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談到ETF,大家一定最先聯想到0050、0056,但你可不能只知道這2支ETF,在投資ETF前,你必須先知道什麼是ETF?並且搞懂挑選ETF時,什麼是「兩小一大」的選貨關鍵原則?

為了避免上述風險,挑選ETF就要選「兩小一大」的產品,所謂的「兩小一大」就是追蹤...

為了避免上述風險,挑選ETF就要選「兩小一大」的產品,所謂的「兩小一大」就是追蹤誤差小、溢價小、成交量大。 圖/報系資料照片

ETF是 Exchange Traded Fund的縮寫,中文稱為「指數股票型基金」,這是一種由投信公司發行,用來追蹤、模擬或複製標的指數績效表現,並且在證券交易所上市交易的一種開放式基金。

以元大 S&P 500 ETF(00646)來說,就是追蹤美國S&P 500指數表現的一檔ETF;而富邦NASDAQ ETF(00662)追蹤的當然就是美國那斯達克指數。

市場普遍認定ETF是一種「被動投資」,它的特色建立在不妄想打敗市場,而是以追蹤「標竿指數」為績效目標,藉由指數漲跌反應整體市場的趨勢。

至於交易的方法也相當簡單,只要投資人會買賣股票就會買賣ETF,理財專家郭莉芳指出:「投資人只要有證券帳戶就可以交易ETF,交易時間與方式跟上市股票相同,在盤中交易時間內可隨時買賣。」

兩大理由讓你投入ETF:分散風險、成本低

不過,儘管交易方法一樣,但股票與ETF還是有許多不同處。

首先,在買進ETF時,投資人買進的是「一籃子股票」,因此風險分散的效果比買進單一股票佳。

此外,從所需繳交的證交稅金額來看,ETF賣方僅需繳千分之一的證交稅,較股票的千分之三低,且債券ETF還有免徵證交稅到2026年的優惠政策,對投資人來說是交易成本較低的一項選擇。

股票、ETF比一比

股票
ETF
交易方式
一般證券戶下單
一般證券戶下單
交易時間
09:00-13:30
09:00-13:30
配息
交易標的
單一個股
多檔個股
風險分散
流動量提供者
交易成本
證交稅0.3%
賣方證交稅0.1%

債券ETF免稅至2026年

資料來源:整理自證交所網站、富邦投信網站

儘管投資ETF比投資單一個股的風險較分散、交易成本也較低,但郭莉芳提醒投資人,應該特別留意ETF的兩大風險:流動性風險與追蹤誤差風險

所謂的「流動性風險」是指買不到或賣不掉的風險。儘管ETF產品都有流動量提供者,也就是俗稱的「造市者」,在市場拋售ETF時投入市場買進、在市場追買ETF時釋出籌碼,但如果遇到極端情況,像是籌碼用罄等,投資人就有買不到或賣不掉ETF的風險。

而「追蹤誤差風險」是指ETF報酬率與標的指數報酬率間的差異程度,會產生追蹤誤差的原因很多,像是基金須支付的費用、基金的計價貨幣、基金經理人所採用的追蹤工具及複製策略等。

都可能造成ETF淨值與股價指數間的落差,會讓投資人有:「為什麼大盤漲了、我手中的ETF卻沒漲」的疑問

舉例來說,買進投資台股大盤指數的ETF 0050,理論來說,當大盤漲1%時,0050也應該要漲1%。但若發現買進的ETF漲幅沒有跟上追蹤的指數,可能就是追蹤誤差所造成。

三口訣提高ETF勝率:追蹤誤差小、溢價小、成交量大

為了避免上述風險,挑選ETF就要選「兩小一大」的產品,所謂的「兩小一大」就是追蹤誤差小、溢價小、成交量大。

首先,由於手續費、交易稅、經理費及管理費等內扣費用,會讓ETF報酬與指數表現有落差,因此應該挑選內扣費用低的商品,較不容易產生追蹤誤差

此外,因為市場上籌碼充足程度不一,ETF可能出現折價或溢價,用最簡單的概念來理解,折價就是撿到便宜、溢價就是買貴了,所以應該挑選溢價小的產品,統一FANG+經理人袁永騰建議溢價超過1%就不該買進。

理論上ETF市價與淨值應該相當接近,但可能因市場供需而有差異,想掌握投資標的是否為合理價格,投資人可在基本市況報導網站,在交易時間內查詢每15秒更新一次的即時預估淨值

最後,ETF投資與股票相近的一點是,如果成交量大代表流動性好,投資人在出手前應該觀察ETF商品過往的成交量表現,能買得到、也賣得掉,才是能幫助你獲利的好商品。

看完以上的ETF介紹,是否已經感到躍躍欲試了?投資愈早開始愈好,但也要提醒投資人,想要買進ETF可別忘了上面的要點,避開地雷才能讓你穩穩賺、安心抱!下一篇告訴你挑錯ETF會有被清算的風險,如何避免踩到地雷,記得繼續往下看。

-重點整理-

挑ETF要挑兩小一大
✔ 誤差小:挑選內扣費用低的
✔ 溢價小:溢價超過1%就不買
✔ 成交量大:買得到、也賣得掉

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