防疫時代投資穩穩來 超前部署股利+債息雙收益

由於市場預期聯準會利率政策轉偏鷹派,股市再掀波瀾,富蘭克林投顧建議採取兼顧收益及平衡分散的基金防疫策略,有助於安度波動期,選擇配置側重景氣循環性資產的美國平衡型基金,既可同掌股利債息雙收益,也抓住價值補漲行情,以股債資產靈活配置,打造跟漲抗跌的投組,有利穩健的投資人進行長期投資規劃。

圖/shutterstock 提供

圖/shutterstock 提供

抗波動好加債 資產配置穩中求進

景氣復甦、通膨走升勢必牽動聯準會政策方向,同時股市累積不小漲幅,高檔震盪風險不可不慎,加上市場並非永久一帆風順,多元化的投資組合、股債的平衡搭配,是實現收益目標及穩健整體資產的最佳策略。

做好資產配置,納入一定比例與升息連動較低的高收益債,特別是當前高收益債具違約率走低、息收優勢及短存續期間,較其他固定收益資產具有吸引力,此外高評級的投資級債也值得納入,讓債券資產配置能穩中求進。

美國平衡型基金 股利債息雙收益

經濟持續增溫、通膨尚在預期範圍下,現階段股票資產表現潛力大於債券。以股票資產為例,今年來類股輪動明顯,年初由價值股扮先鋒,6月資金又重返科技股。富蘭克林分析,投資以科技成長股為首,擁有數位轉型主題與企業提高相關支出等而值得長期投資;金融、能源、民生消費等價值股因經濟解封進程可望持續刺激景氣加速復甦而受惠,且部分為內需導向、較不受貿易紛爭影響,又有高股利率、現金流量穩定的優勢,建議同步持有成長和價值股,以分享類股輪動行情。

分析國內三檔美國平衡型基金,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)是唯一聚焦價值股配置,經理團隊隨景氣恢復腳步,前瞻發掘評價面具吸引力、在疫情過後有表現機會之標的,鎖定價值與成長股潛力,同時精選高收益債、投資等級債,竭力提高基金收益表現。

資料來源:含息報酬率取自理柏資訊原幣計價;單年度配息率為該年度之每月實際配息率加...

資料來源:含息報酬率取自理柏資訊原幣計價;單年度配息率為該年度之每月實際配息率加總計算,當月配息率係採(每單位配息金額/除息前一日淨值)計算(註1)

了解更多 富蘭克林雙收益

(註1)配息金額及淨值取自理柏資訊,以A股美元月配息股份為準,單年配息率以該年實際配息金額及次數為準,並以該年度各當次配息率加總計算,含息年報酬率為截至除息日之前一月底,報酬率資料來源均為理柏資訊、原幣計價。基金過去績效不代表未來績效之保證。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。本基金之配息來源含股息收益,配息也可能從基金資本中支付。境外基金機構針對本基金配息政策設有相關控管機制,視實際收到股息收益及評估未來市場狀況以決定當期配息水準,惟配息發放並非保證,配息金額並非不變,亦不保證配息率水準。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。本基金之主要投資風險除包含一般固定收益產品之利率風險、流動風險、匯率風險、信用或違約風險外,由於本基金有投資部份的新興國家債券,而新興國家的債信等級普遍較已開發國家為低,所以承受的信用風險也相對較高,尤其當新興國家經濟基本面與政治狀況變動時,均可能影響其償債能力與債券信用品質。基金投資均涉及風險且不負任何抵抗投資虧損之擔保。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於本公司網站,投資人可至本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本基金進行配息前未先扣除行政管理相關費用。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。主管機關核准之營業執照字號:101年金管投顧新字第025號|台北市忠孝東路四段87號8樓|基金專線0800-885-888|http://www.Franklin.com.tw

FB留言
udn討論區