存錢愈存愈心酸？靠債券，退休更有利
全球進入低利率時代，台幣定存利率跌破1%，對定存族來說，存錢可說是愈存愈心酸。對於想要安穩守護財產的保守族群來說，難道沒有其他選擇了嗎？答案是有的！精算專家蕭世斌 (怪老子) 認為，「債券就像是長天期的定存」，只要持有到期，不僅可回本、也可賺取高於定存的利息，特別適合納入退休投資的一環。
蕭世斌，現任「怪老子理財」站長，50歲達成財富自由並提早退休。 記者陳軍杉／攝影
靠定存保本小心錢愈存愈薄
對於橘世代來說，許多人投資時非常在意是否能「保本」，因為這可是攸關下半輩子的生活。因此，低風險又簡單的定存自然成為許多人的投資選擇，然而在低利率的時代，現在的定存利率僅約0.8%，等於存100萬在銀行，利息僅能獲得8千元，若僅靠定存，恐不足以應付未來的通貨膨脹和長壽風險。
已經退休10年以上的怪老子透露，債券是非常適合退休的投資，因為「債券就像是長天期的定存」，但可賺取比定存更好的報酬。他解釋，定存就是把錢借給銀行，收取利息；債券也是類似的道理，只是把錢借給國家或公司，一樣能獲取利息。重點是，持有到期就能連同利息拿回本金。
舉例來說，若拿100萬買進殖利率3.47%的20年期債券，在不違約的前提下，20年的年利率都是3.47%，可收到的利息遠高於定存。怪老子強調，大家擔心的違約風險，可以透過買進投資等級的債券ETF來規避，因為債券ETF是買進一籃子債券，能有效分散單一國家或公司的違約風險。
理財小字典 債券ETF債券ETF指的是追蹤債券指數表現的ETF，投資人可以透過投資債券ETF，買入一籃子的債券。債券ETF依據投資標的不同，可以區分為公債ETF、投資等級債ETF、高收益債ETF等，也可以依據投資地區或存續期間的不同進行區分。
橘世代挑選債券ETF三重點
對於許多橘世代來說，可能還不太熟悉債券商品，怪老子提出選擇債券ETF應該注意的要點。第一點，一定要長期持有，才能掌握到期還本的好處，債券ETF中含有多檔債券，每當一檔債券到期後，經理人會買進新的債券，延續收息的部位。
第二點，選擇殖利率高的債券ETF。怪老子提醒，許多人會將「殖利率」和「配息率」搞混，殖利率是持有債券到期滿的年化報酬率；配息率則是投資人從債券商品中收到的息收。因此，殖利率愈高可能獲得的配息率愈高，但實際的配息率是由基金公司決定。
第三點，優先選擇信用評等高的債券ETF。因為橘世代多半準備進入退休階段，不適合高波動、高風險的投資，因此，建議可選擇信用評等BBB以上的投資等級債，風險較低。相對的，信評為BBB以下的高收益債，儘管殖利率高，但波動度大、有較高的違約風險，對於橘世代而言，較不建議。
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