退休金至少要2千萬？江育誠：這個數字才更貼近真實人生

被封為「最理想退休生活典範」的前嘉裕西服總經理江育誠 說：「人生像是一道數學題，必須把退休當作是重大志業經營，不只該提早十年規畫，還要以一萬小時法則來刻意練習。」《退休練習曲》精彩書摘試閱：

退休不用花大錢

曾經有位讀者看到《今周刊》的報導之後寫信給我，她說工作已經三十多年，也獲得一定的成績，做到高階主管，覺得自己的職場生涯已經到了一個轉捩點，她想要擁有不一樣的人生風景，非常希望能像我一樣，用興趣滋養生命，但是讓她遲遲無法下定決心的原因是，她不知道退休金的「安全數字」是多少。

這正是屬於想退休卻又不敢退的退休恐懼症的典型，我相信許多人也跟她一樣，最大的擔憂與焦慮，都來自於不知道應該準備多少的退休金才足夠。

關於退休金的安全數字，許多報章雜誌都陸續提出各種版本，一個最常看到的版本是兩千萬，這個數字一直讓我不以為然，也嚇跑一堆想退休的上班族，我只能說它是萬無一失的數字，但事實上，打對折之後的數字或許更貼近真實人生。

關鍵十五分鐘

退休後，存款只出不進，是許多人對於退休金沒有安全感的原因之一，因此有些人期待能透過投資理財，獲得額外的收入，但是凡是投資必有風險，既期待又怕受傷害，是許多退休人士的共同心聲，如何不受傷的穩健投資是一門重要的功課。

退休前、退休後，對於風險的承受能力也截然不同，退休前，工作上的大小事情，我都會做好風險管控，唯獨投資這一項，在別人眼裡，我可能遺傳了阿公的賭徒性格，完全是孤注一擲，但事實上，我心裡還是有一把尺，畢竟依自己的能力，錢再賺就有，不怕沒飯吃。

前面提及我阿公把嘉義東門市場的所有攤位全部輸光，而我也曾經差一點一無所有。我一輩子都忘不了，那家公司的名字非常不吉利「訊碟」，迅速下跌，當時只要一念之差加上錯失關鍵十五分鐘，一夕之間，我的人生就會瞬間從彩色變成黑白。

我記得很清楚當時正好到深圳出差，從澳門進深圳的入關通道，路程只有短短十五分鐘，當時手機還沒那麼普及，我在通關途中，突然興起打電話的念頭，立刻找了公用電話亭打給我太太問：「訊碟現在多少錢？」

她講了一個數字，我心裡一驚：「你幫我查一下，這個價格是漲停。」

她說：「沒錯！是漲停啊。」

我立刻告訴她：「全部幫我賣掉，我不要了，太可怕了。」

我才一賣完，立刻一路跌停鎖死，從此再也沒有打開過，連續二十二根跌停板。只能說上天真的很眷顧我，前後只差了十五分鐘，我也可以通關完後再打那通死亡電話，前後只差十五分鐘，一邊是天堂，一邊是地獄。

越簡單越有效的投資法則

除了少數像訊碟一樣的黑天鵝事件外，大部分時候，我的投資都能維持正報酬，也讓我行有餘力可以維持古董鐘錶、藝術品等收藏嗜好。

我深信一個簡單的真理，越複雜的事情越要簡單化。因此，我的投資原則很簡單，一次只投資一檔股票，很少人像我這樣子，現在的人太聰明，擁有太多知識，每個人都是滿手股票，美其名分散風險。

我不喜歡如此，背後的理由很簡單，因為我親自經營過好幾家公司，我深深了解，任何一個公司的好壞，不會是一夕之間，所以股價不可能也不應該在一夕之間有20％的起伏。此外，一定要選擇有賺錢的公司，千萬不能有撿便宜的投機心態，股價會跌跌不休一定是基本面出了大問題。

股票說穿了只有兩個字，就是人性，因此，我非常贊同巴菲特所說：「當所有的人都貪婪時，你要恐懼；當所有人都恐懼時，你就要貪婪。」這也是我的投資原則。

退休後，我的投資又變得更加簡單，只投資費用低、殖利率高、日成交量千張以上的ETF ，我借用我兒子的話來說明ETF的優點，「我不厭其煩地推薦這種投資法，像個傳教士一樣，只要拉長時間，分批買進，虧損機率相對低，會是很好的啞巴兒子。」

ETF是退休人士比較穩健的投資標的，哪怕是只賺了一個便當錢我都很高興。

目前，各劵商推出的ETF標的很多，最著名的元大臺灣五十ETF(0050)，元大高股息(0056)，臺灣五十是臺股市值前五十大的公司所組成，元大高股息則是從臺灣總共一百五十檔中大型股票中，挑選出未來一年現金殖利率最高的三十檔股票作為成分股。

根據統計資料，元大高股息從2013年到2018年，平均殖利率是4.51％，大約是銀行定存的4倍。

元大高股息平均大約4.5％的殖利率，也是我所認為退休金的安全數字。

也就是一千萬的退休金，每年如果有4.5％的獲利率，一年大約可以有四十五萬的收益，平均每月大約有三萬七千元。

甚至只要有七百萬的退休金，每個月就有大約三萬元可供花用，再加上每月二萬元的勞保老年年金，一個月平均約五萬元的花費，應該非常足夠過一個衣食無憂的退休生活，這還是完全沒有動到本金的情況下，若再加上以房養老等的財務措施，退休真的一點都不可怕。

本文摘自《退休練習曲：迎接第二次黃金青春的人生提案》，今周刊 2020/05/07出版